جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Adaptive execution, aggressive-in-the-money strategy؟

يُعرف أيضًا باسم: adaptive execution · aggressive-in-the-money strategy

Definition 15.2 Microstructure and Execution · الفصل 15 — Beyond Almgren–Chriss

An adaptive execution changes its schedule with the price’s path during the order. An aggressive-in-the-money strategy trades faster when the price has moved in the order’s favour (up for a seller) and slower when it has moved against it.

The aggressive-in-the-money rule for increasing adaptation a=0 (static), 0.25, 0.5, 1 and 2: it trades mean cost for lower risk, with the best certainty equivalent near a=1 at this risk aversion. 3 000 simulated days. Data: mx_beyond.aim_grid.
Figure 15.2. The aggressive-in-the-money rule for increasing adaptation a=0a=0 (static), 0.25, 0.5, 1 and 2: it trades mean cost for lower risk, with the best certainty equivalent near a=1a=1 at this risk aversion. 3 000 simulated days. Data: mx_beyond.aim_grid.
اقرأ في الفصل →