جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Auto-deleveraging, socialised loss؟

يُعرف أيضًا باسم: auto-deleveraging · socialised loss

Definition 18.6 Markets III: Commodities, Energy and Crypto · الفصل 18 — Margin, Liquidation and Loss Allocation

Auto-deleveraging is the closing of profitable opposite positions of other traders, at the bankrupt position’s bankruptcy price or at the mark, when the insurance fund cannot absorb a liquidation’s loss, with those traders selected by a published ranking. A socialised loss is a loss spread across a group of traders, for example all profitable accounts pro rata to their gains, rather than imposed on those selected by a ranking.

The default waterfall of a crypto derivatives venue. There are no clearing members and no default fund contributed by them, as in One Quant Book 1, chapter 5: after the loser’s margin and the venue’s insurance fund, the losses fall on the winners. Schematic.
Figure 18.2. The default waterfall of a crypto derivatives venue. There are no clearing members and no default fund contributed by them, as in One Quant Book 1, chapter 5: after the loser’s margin and the venue’s insurance fund, the losses fall on the winners. Schematic.
اقرأ في الفصل →