جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Basket option؟

Definition 17.1 Derivatives and Volatility · الفصل 17 — Multi-Asset Options

A basket option is an option on a weighted sum of assets, typically of their performances: (∑iwiSi,T/Si,0−K)+\bigl(\sum_iw_iS_{i,T}/S_{i,0}-K\bigr)^+ for a call.

Three shares with volatilities of 25%, 30% and 35%, one year, zero rates, equal pairwise correlation. Left: worst-of puts and best-of calls lose value as correlation rises and basket calls gain. Right: the probability that all three end above 70% of their start, the note’s coupon condition. Data: the tutorial.
Figure 17.1. Three shares with volatilities of 25%, 30% and 35%, one year, zero rates, equal pairwise correlation. Left: worst-of puts and best-of calls lose value as correlation rises and basket calls gain. Right: the probability that all three end above 70% of their start, the note’s coupon condition. Data: the tutorial.
اقرأ في الفصل →