جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Book invariant؟

Definition 19.4 Low-Latency Software · الفصل 19 — The Order Book Builder

A book invariant is a property every correct book satisfies after every event, checked by the builder in its debug builds: each level’s quantity equals the sum of its orders’ quantities, no empty level is reported, and the best bid is below the best ask.

The day a small-tick stock moves thirty percent (100 000 synthetic events, the mid drifting 300 000 ticks): processing time of the ladder book by width, each point labelled with its number of recentrings. Measured on a laptop (Intel Core Ultra 7 155H) under WSL2, no isolated cores. Data: bench_books.py.
Figure 19.3. The day a small-tick stock moves thirty percent (100 000 synthetic events, the mid drifting 300 000 ticks): processing time of the ladder book by width, each point labelled with its number of recentrings. Measured on a laptop (Intel Core Ultra 7 155H) under WSL2, no isolated cores. Data: bench_books.py.
اقرأ في الفصل →