جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Bull steepening, bear flattening؟

يُعرف أيضًا باسم: bull steepening · bear flattening

Definition 31.5 Markets II: Rates, FX and Credit · الفصل 31 — Reading a Macro Calendar and a Rates Screen

A move of the yield curve is bull steepening when yields fall and the curve steepens, the short end falling more, and bear flattening when yields rise and the curve flattens, the short end rising more. Bull flattening and bear steepening are the other two combinations.

Changes in the 2- and 10-year Treasury yields on the 44 employment-report days of January 2023 to September 2026, classified by the average of the two changes (bull or bear) and the change in 2s10s (steepening above the dashed diagonal, flattening below it). Bull steepening, on the left above the diagonal, and bear flattening, on the right below it, are 34 of the 44. Data: H.15 via FRED; BLS release dates.
Figure 31.3. Changes in the 2- and 10-year Treasury yields on the 44 employment-report days of January 2023 to September 2026, classified by the average of the two changes (bull or bear) and the change in 2s10s (steepening above the dashed diagonal, flattening below it). Bull steepening, on the left above the diagonal, and bear flattening, on the right below it, are 34 of the 44. Data: H.15 via FRED; BLS release dates.
اقرأ في الفصل →