جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Collateral rate, CSA discounting؟

يُعرف أيضًا باسم: collateral rate · CSA discounting

Definition 2.7 Rates, Credit, XVA and Risk · الفصل 2 — Multi-Curve and Collateral Discounting

The collateral rate ctc_t of a trade is the rate the collateral taker pays on cash collateral under the trade’s collateral agreement, typically the overnight benchmark of the collateral currency. CSA discounting values each cash flow of a fully cash-collateralised trade on the curve of its collateral rate.

A cash-collateralised derivative. The bank holds collateral equal to the trade’s value and pays the collateral rate on it; its position in the trade is funded by the collateral, so its value accrues at c_t and is discounted on the curve of c_t ().
Figure 2.2. A cash-collateralised derivative. The bank holds collateral equal to the trade’s value and pays the collateral rate on it; its position in the trade is funded by the collateral, so its value accrues at ctc_t and is discounted on the curve of ctc_t (Proposition 2.8).
اقرأ في الفصل →