جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Efficient trading frontier؟

Definition 14.7 Microstructure and Execution · الفصل 14 — The Almgren–Chriss Framework

The efficient trading frontier is the set of (risk, expected cost) pairs of the optimal trajectories as the risk aversion varies: no schedule has both lower risk and lower expected cost than a point on it.

Selling 1 million shares by the close. Left: optimal trajectories for several urgencies (per day). Right: the efficient frontier, with the optimum for =10-6, the time-weighted schedule, and schedules twice too patient and twice too hurried. Data: mx_ac.block_study, fig_ac.py.
Figure 14.1. Selling 1 million shares by the close. Left: optimal trajectories for several urgencies (per day). Right: the efficient frontier, with the optimum for λ=10−6\lambda=10^{-6}, the time-weighted schedule, and schedules twice too patient and twice too hurried. Data: mx_ac.block_study, fig_ac.py.
اقرأ في الفصل →