جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Generalised forward market model؟

Definition 10.5 Rates, Credit, XVA and Risk · الفصل 10 — Modelling Overnight-Rate Products

The generalised forward market model (Lyashenko and Mercurio, 2019) models, for each accrual period [Tk−1,Tk][T_{k-1},T_k], the forward Rk(t)=EtTk[R(Tk−1,Tk)]R_k(t) = \E^{T_k}_t[R(T_{k-1},T_k)] of the backward-looking rate, for all t≤Tkt\le T_k: before Tk−1T_{k-1} it coincides with the forward-looking forward of chapter 8, and during the period it keeps moving with the overnight fixings. Its volatility is σk(t)gk(t)\sigma_k(t)g_k(t) with gk=1g_k=1 before Tk−1T_{k-1} and gkg_k decaying to zero at TkT_k, for instance linearly.

اقرأ في الفصل →