جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Latency and the live-in-bar policy؟

Definition 17.4 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 17 — Event-Driven Backtests

With an order-entry latency, an order sent at a bar’s close is live from some moment within the next bar. A conservative policy lets an order fill in a bar only if it was live for the whole bar; an optimistic policy, if it was live at any moment of it. A bar cannot say which is right, because it does not say when within it the price reached the order.

The passive quoter on four simulated days under each fill model, with no latency and with a five-second latency under the optimistic policy (under the conservative policy it never fills), and the level-1 version of the same idea. Data: rs_evbt on firm.tape bars.
Figure 17.2. The passive quoter on four simulated days under each fill model, with no latency and with a five-second latency under the optimistic policy (under the conservative policy it never fills), and the level-1 version of the same idea. Data: rs_evbt on firm.tape bars.
اقرأ في الفصل →

مصطلحات ذات صلة