جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Non-maturity deposit, deposit beta؟

يُعرف أيضًا باسم: non-maturity deposit · deposit beta

Definition 24.9 Rates, Credit, XVA and Risk · الفصل 24 — Liquidity and Funding Risk; Bank Treasury

A non-maturity deposit can be withdrawn at any time and pays a rate the bank sets; a behavioural model splits it into a core part, expected to stay and slotted over several years, and a volatile part. Its deposit beta is the share of a change in market rates passed on to the deposit rate.

One-year net interest income sensitivity of the stylised bank to a parallel rise in rates, for two deposit betas. The sign of the bank’s earnings exposure depends on how depositors behave. Data: the chapter’s tutorial.
Figure 24.3. One-year net interest income sensitivity of the stylised bank to a parallel rise in rates, for two deposit betas. The sign of the bank’s earnings exposure depends on how depositors behave. Data: the chapter’s tutorial.

أمثلة

Example 24.10 (Two betas)

The stylised bank earns NII of 4.27 a year at a 1% rate. With a deposit beta of 0.35, a 200 basis point rise adds 0.49 a year; with a beta of 0.80, the same rise costs 1.07 (Figure 24.3). The fixed-rate securities earn the same in both cases; the difference is what the depositors take.

اقرأ في الفصل →