جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Price collar؟

Definition 27.2 Market Making and High-Frequency Trading · الفصل 27 — Risk Controls

A price collar is a pre-trade limit on how far an order’s price may be from a reference price (the last trade, the mid, a fair value), in basis points or ticks, above which a buy or below which a sell is refused as a probable error.

The limits hierarchy and the three places it acts: the pre-trade gate refuses an order that breaks a limit; the post-trade monitor watches losses, positions and message rates and triggers the kill switch, which cancels open orders, flattens positions and blocks new orders at the level that broke. Source: firm.riskctl; the gate is One Quant Book 13’s firm.riskgate.
Figure 27.1. The limits hierarchy and the three places it acts: the pre-trade gate refuses an order that breaks a limit; the post-trade monitor watches losses, positions and message rates and triggers the kill switch, which cancels open orders, flattens positions and blocks new orders at the level that broke. Source: firm.riskctl; the gate is One Quant Book 13’s firm.riskgate.
اقرأ في الفصل →