جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Queue-reactive model؟

Definition 5.1 Market Making and High-Frequency Trading · الفصل 5 — Queue-Reactive Models and Large-Tick Assets

A queue-reactive model describes each best queue of a book as a birth–death process whose rates depend on the queue’s current size qq: limit orders join its back at rate λL(q)\lambda^L(q), cancellations remove resting orders at rate λC(q)\lambda^C(q), market orders remove orders from its front at rate λM(q)\lambda^M(q). When a queue empties the price moves by one tick and new queues are drawn from a regeneration distribution.

Queue-reactive intensities of the best queues of the simulated stock, pooled over bid and ask, by the queue’s size just before each event; one simulated hour. Data: firm.qreactive.estimate on firm.tape.
Figure 5.1. Queue-reactive intensities of the best queues of the simulated stock, pooled over bid and ask, by the queue’s size just before each event; one simulated hour. Data: firm.qreactive.estimate on firm.tape.
اقرأ في الفصل →