جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Sanity check؟

Definition 5.4 The Interview Book · الفصل 5 — Phone and Technical Screens

A sanity check is a fast test of an answer against a property it must have: a bound, a unit, a sign, a symmetry, a limiting case, a small case that can be computed by hand, or an order of magnitude from a second route. It cannot prove an answer right; it can prove an answer wrong in seconds.

أمثلة

Example 5.6 (A range check)

“What is the chance of at least one six in six rolls?” The quick answer 6×16=16 \times \tfrac16 = 1 fails the range check at once: the event is not certain, since all six rolls can miss. The union bound overcounts the overlaps; the complement gives 1−(5/6)6≈0.6651 - (5/6)^6 \approx 0.665.

Example 5.7 (A limit check)

A candidate proposes σw12+w22\sigma\sqrt{w_1^2 + w_2^2} for the volatility of a two-asset portfolio with weights w1,w2w_1, w_2 and equal volatilities σ\sigma. Setting the correlation to 1 must return σ(w1+w2)\sigma(w_1 + w_2), since the assets are then the same; the formula does not depend on the correlation at all, so it is the answer for correlation 0 only.

اقرأ في الفصل →