جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Segregation of duties, block leave؟

يُعرف أيضًا باسم: segregation of duties · block leave

Definition 28.5 Rates, Credit, XVA and Risk · الفصل 28 — Operational Risk and Rogue Trading

Segregation of duties separates the people who trade from those who book, confirm, settle, value and report the trades. Block leave requires each trader to be away from the desk, with no access to its systems, for a consecutive period each year, so that positions that need daily attention to stay hidden are exposed.

The chain of controls a trade passes through, and where the documented cases broke it. Each link is independent evidence that the position exists and is what it claims to be. Schematic; cases from the Chancellor’s statement on Barings (1995) and the FSA’s 2012 notice to UBS.
Figure 28.1. The chain of controls a trade passes through, and where the documented cases broke it. Each link is independent evidence that the position exists and is what it claims to be. Schematic; cases from the Chancellor’s statement on Barings (1995) and the FSA’s 2012 notice to UBS.
اقرأ في الفصل →