جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Storage-limit risk؟

Definition 21.4 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 21 — Calendar Spreads and Curve Trades

Storage-limit risk is the risk that a commodity’s contango widens beyond the cost of storage when storage runs out, so that a position betting on the spread narrowing (long the nearer delivery, short the farther) loses without the bound that full carry normally provides.

The annualised carry, 12 (F_ near/F_ far), of the WTI pair the rule held in the first half of 2020, from the EIA’s settlements, and the days on which the unfiltered rule was long the spread. Data: s1_curve.wti.
Figure 21.2. The annualised carry, 12ln⁡(Fnear/Ffar)12\ln(F_{\text{near}}/F_{\text{far}}), of the WTI pair the rule held in the first half of 2020, from the EIA’s settlements, and the days on which the unfiltered rule was long the spread. Data: s1_curve.wti.
اقرأ في الفصل →