جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Allocated equity, binding capital constraint؟

يُعرف أيضًا باسم: allocated equity · binding capital constraint

Definition 5.4 The Desk and the Firm · الفصل 5 — The Bank Markets Division

A desk’s allocated equity is the share of the group’s equity it is charged with, computed from what it consumes of each constraint the group faces. The binding capital constraint of a desk, or of the group, is the constraint that requires the most equity for it: risk-weighted assets, leverage exposure or stress loss.

The six desks’ after-tax returns on equity allocated by risk-weighted assets, by leverage exposure, and by whichever requires more; the dashed line is a 12% hurdle rate. Illustrative desks; requirement levels at the scale of the dated box. Data: fm_bank.roae_table.
Figure 5.3. The six desks’ after-tax returns on equity allocated by risk-weighted assets, by leverage exposure, and by whichever requires more; the dashed line is a 12% hurdle rate. Illustrative desks; requirement levels at the scale of the dated box. Data: fm_bank.roae_table.
اقرأ في الفصل →