جميع الكتب

1 Primary & Middle School Mathematicsالصفوف 1–9 عبر الإنترنت 2 High School Mathematicsالصفوف 10–12 عبر الإنترنت 3 University Mathematics — Year 1السنة الجامعية 1 عبر الإنترنت 4 University Mathematics — Year 2السنة الجامعية 2 عبر الإنترنت 5 University Mathematics — Year 3السنة الجامعية 3 عبر الإنترنت

1 Primary & Middle School Physicsالصفوف 1–9 عبر الإنترنت 2 High School Physicsالصفوف 10–12 عبر الإنترنت 3 University Physics — Year 1السنة الجامعية 1 عبر الإنترنت 4 University Physics — Year 2السنة الجامعية 2 عبر الإنترنت 5 University Physics — Year 3السنة الجامعية 3 عبر الإنترنت

1 Primary & Middle School Biologyالصفوف 1–9 عبر الإنترنت 2 High School Biologyالصفوف 10–12 عبر الإنترنت 3 University Biology — Year 1السنة الجامعية 1 عبر الإنترنت 4 University Biology — Year 2السنة الجامعية 2 عبر الإنترنت 5 University Biology — Year 3السنة الجامعية 3 عبر الإنترنت

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت

جميع الألعاب Math Fuse Word Reactor Atlas Dash

التطبيقات حول

المدرب

English Français Español Nederlands Português हिन्दी العربية Bahasa Indonesia

تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Basis expansion؟

Definition 4.7 Machine Learning for Markets · الفصل 4 — Linear and Regularised Baselines

A basis expansion replaces each feature $x_j$ by functions $h_{j1}(x_j),\dots,h_{jm}(x_j)$ (splines, indicators of bins, polynomials) and fits a linear model on them; the model is additive in the features and nonlinear in each.

model (parameter)	$R^2_{\mathrm{oos}}$	IC	$t$ (HAC)	Sharpe gross	Sharpe net	turnover
ordinary least squares	0.25%	0.060	5.6	1.85	1.61	0.83
ridge ( $\lambda = 10^4$ )	0.30%	0.060	5.6	1.83	1.59	0.83
lasso ( $\lambda = 10^{-3}$ )	0.32%	0.066	6.7	2.17	1.91	0.80
elastic net	0.32%	0.066	6.7	2.17	1.91	0.80
PCR (10 components)	0.13%	0.043	4.1	1.23	0.99	0.77
PLS (1 component)	0.25%	0.061	5.6	1.87	1.62	0.82
logistic regression	0.22%	0.060	5.7	1.84	1.59	0.84
ridge on splines	0.35%	0.064	6.2	1.98	1.69	0.95
boosted trees	0.47%	0.076	7.8	2.20	1.90	0.97
ceiling	0.71%

Table 4.1. Ten test years of the forty-characteristic panel with factor risk (500 stocks, twenty training years). Sharpe ratios of the equal-weighted top-minus-bottom decile portfolio, annualised, net of 20 basis points per unit traded; turnover is the share of the gross book traded each month. Data: ml_baselines.table.

اقرأ في الفصل →