جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Bulk volume classification؟

Definition 9.2 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 9 — Trade-Flow Features

Bulk volume classification (BVC) splits a bar’s volume into buys and sells without signing individual trades: the buy share is Φ(ΔP/σΔP)\Phi(\Delta P/\sigma_{\Delta P}), with ΔP\Delta P the bar’s price change and σΔP\sigma_{\Delta P} its standard deviation across bars.

Share of the simulated tape’s executions signed correctly by each rule (by volume for BVC), against the simulator’s true signs. Stale quotes cost the quote rule 3.7 points at one second; BVC on one-minute bars gets 80% of the volume right. Data: firm.tape, seed 9.
Figure 9.2. Share of the simulated tape’s executions signed correctly by each rule (by volume for BVC), against the simulator’s true signs. Stale quotes cost the quote rule 3.7 points at one second; BVC on one-minute bars gets 80% of the volume right. Data: firm.tape, seed 9.
اقرأ في الفصل →