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Quantitative Finance · Glosario

¿Qué es Cost-aware optimisation?

Definition 27.2 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · Capítulo 27 — Transaction Costs in Research

Cost-aware optimisation maximises $\alpha^\top w - \frac\gamma2 w^\top\Sigma w - C(w - w_0)$ , with $C$ the cost model of the trade from the current book: here $C(d) = \sum_i s_i\lvert d_i\rvert + \eta\sigma_i\lvert d_i\rvert^{3/2}\sqrt{A/V_i}$ for half spreads $s_i$ , a fund of size $A$ and daily traded values $V_i$ .

Leer en el capítulo →