جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Cost of carry and fair value؟

يُعرف أيضًا باسم: cost of carry · fair value

Definition 21.2 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Markets · الفصل 21 — Basis, Roll and Delivery

The cost of carry of an asset is what it costs to hold it until a future date: financing, plus storage and insurance for a commodity, minus the income it pays. The fair value of a future is the spot price plus the cost of carry to expiry: the futures price at which buying the asset and selling the future earns exactly the financing rate.

The fair basis of with the index held at 6 000: interest accrues away at 0.7 point a day, and the basis jumps up each time a dividend is paid, since that dividend is no longer ahead. A basis series has this sawtooth in it before any trading happens. Data: the chapter’s build.
Figure 21.1. The fair basis of Example 21.4 with the index held at 6 000: interest accrues away at 0.7 point a day, and the basis jumps up each time a dividend is paid, since that dividend is no longer ahead. A basis series has this sawtooth in it before any trading happens. Data: the chapter’s build.
اقرأ في الفصل →