جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Credit default swap, protection buyer and seller, reference entity؟

يُعرف أيضًا باسم: credit default swap · protection buyer · reference entity · protection seller

Definition 23.1 Markets II: Rates, FX and Credit · الفصل 23 — Credit Default Swaps

A credit default swap (CDS) is a bilateral contract in which the protection buyer pays a regular premium on a notional amount until maturity or until a credit event of a named borrower, the reference entity, whichever comes first; after a credit event the protection seller pays the buyer the notional times one minus the recovery value of the entity’s debt, fixed by settlement.

The cash flows of a credit default swap. The buyer pays a running premium until a credit event or maturity; after a credit event, determined by a committee, the seller pays the notional times one minus the price of the entity’s debt set by an auction. Schematic.
Figure 23.1. The cash flows of a credit default swap. The buyer pays a running premium until a credit event or maturity; after a credit event, determined by a committee, the seller pays the notional times one minus the price of the entity’s debt set by an auction. Schematic.
اقرأ في الفصل →