جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Double-barrier option؟

Definition 15.8 Derivatives and Volatility · الفصل 15 — Barriers and Digitals

A double-barrier option has a lower and an upper barrier, and knocks in or out when either is touched. The double no-touch, which pays if neither is touched, is its simplest form.

أمثلة

Example 15.9 (A barrier sheet)

Spot and strike 100, one year, r=3%r=3\%, q=1%q=1\%, volatility 20%. The call is worth 8.83. With a knock-out at 90 it is worth 7.23, and the down-and-in 1.60, which adds up. A rebate of 2 paid at the hit raises the knock-out to 8.41, since the one-touch at 90 paid at the hit is worth 0.592 (0.581 paid at expiry). The no-touch at 90 is worth 0.390, the up-and-out call with barrier 130 is worth 3.10, and the double no-touch between 85 and 115 is worth 0.141 (Figure 15.3, left).

اقرأ في الفصل →