جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Drawdown limit؟

Definition 28.3 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 28 — Running a Multi-Strategy Book

A drawdown limit stops or cuts a strategy’s risk when its loss from its previous peak exceeds a threshold, a share of its allocated capital; it trades the cost of stopping good strategies in bad luck against the cost of running dead ones too long.

False stops: the share of pods with a live edge that hit a drawdown limit within a year, for a single pod with a Sharpe ratio of 0.7 at 10% volatility (simulated paths) and for the synthetic firm’s pods, whose shared crashes add stops. Data: s1_multistrat.limits.
Figure 28.2. False stops: the share of pods with a live edge that hit a drawdown limit within a year, for a single pod with a Sharpe ratio of 0.7 at 10% volatility (simulated paths) and for the synthetic firm’s pods, whose shared crashes add stops. Data: s1_multistrat.limits.
اقرأ في الفصل →