جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Execution coupling؟

Definition 14.2 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 14 — Intraday Machine-Learned Alphas

Execution coupling is the design of an intraday strategy’s orders from its forecast: crossing the spread only when the forecast exceeds the cost of crossing, resting passively when it does not, and sizing and cancelling orders as the forecast changes, so that the alpha and the execution are one decision.

Machine-learned forecasts of the synthetic tape’s mid-price. Left: out-of-sample R-squared by horizon. Right: P&L per share of the boosted-tree forecasts on six test hours, traded aggressively, passively, or coupled (aggressive only above the spread). Data: s1_intraml.
Figure 14.1. Machine-learned forecasts of the synthetic tape’s mid-price. Left: out-of-sample R-squared by horizon. Right: P&L per share of the boosted-tree forecasts on six test hours, traded aggressively, passively, or coupled (aggressive only above the spread). Data: s1_intraml.
اقرأ في الفصل →