جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Funding carry, basis carry؟

يُعرف أيضًا باسم: funding carry · basis carry

Definition 27.1 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 27 — Crypto Medium-Frequency Strategies

Funding carry is the return of a position long spot and short a perpetual future of the same coin, which receives the perpetual’s funding payments when they are positive (longs pay shorts) and pays them when negative, with no net exposure to the price. Basis carry is the same trade with a dated future: long spot, short the future, earning the future’s premium over spot as it converges at expiry.

Binance BTCUSDT perpetual: the mean funding rate by calendar year, annualised, and the return on capital of a book long spot and short the perpetual (20% margin, 0.2% a year of costs, assumed); 2026 to 24 September. Data: Binance’s funding-rate endpoint via Book 3; s1_crypto.funding.
Figure 27.1. Binance BTCUSDT perpetual: the mean funding rate by calendar year, annualised, and the return on capital of a book long spot and short the perpetual (20% margin, 0.2% a year of costs, assumed); 2026 to 24 September. Data: Binance’s funding-rate endpoint via Book 3; s1_crypto.funding.
اقرأ في الفصل →