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Quantitative Finance · Glosario

¿Qué es Generalised Pareto distribution, peaks over threshold?

También llamado: generalised Pareto distribution · peaks over threshold

Definition 15.12 Quantitative Methods · Capítulo 15 — Robust Statistics and Heavy Tails

The generalised Pareto distribution with shape $\xi$ and scale $\beta$ has $\P(Y > y) = (1 + \xi y/\beta)^{-1/\xi}$ for $y \ge 0$ (and $e^{-y/\beta}$ for $\xi = 0$ ). The peaks-over-threshold method fits it by maximum likelihood to the excesses $X - u$ of the observations above a high threshold $u$ .

Leer en el capítulo →