جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Indicator decomposition؟

Definition 11.1 The Interview Book · الفصل 11 — Probability II

The indicator decomposition of a count NN writes it as a sum of indicators, N=∑i1AiN = \sum_i \mathbf 1_{A_i}, so that E[N]=∑iP(Ai)\E[N] = \sum_i \P(A_i) by linearity, whether or not the events AiA_i are independent.

أمثلة

Example 11.2 (Fixed points, runs, records)

A random permutation of nn items has on average one fixed point: item ii is in place with probability 1/n1/n, and there are nn items. A sequence of nn fair coin tosses has on average 1+(n−1)/21 + (n-1)/2 runs: a new run starts at toss i≥2i \ge 2 with probability 12\tfrac12. A sequence of nn independent draws from a continuous law has on average Hn=1+12+⋯+1nH_n = 1 + \tfrac12 + \dots + \tfrac1n records, since draw ii is the largest so far with probability 1/i1/i; for ten draws, about 2.93.

Example 11.3 (Distinct values)

nn draws from NN equally likely values show on average N(1−(1−1/N)n)N\big(1 - (1 - 1/N)^n\big) distinct values: value vv is missed by all draws with probability (1−1/N)n(1-1/N)^n. The same indicator gives the expected number of empty buckets in a hash table.

اقرأ في الفصل →