جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Lead–lag relationship, economic link؟

يُعرف أيضًا باسم: lead--lag relationship · economic link

Definition 10.3 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 10 — Cross-Sectional and Cross-Asset Features

Two securities have a lead–lag relationship when the past returns of one (the leader) predict the future returns of the other (the follower) beyond what the follower’s own past predicts. An economic link is a documented business relationship between two firms (customer and supplier, competitors, partners, a parent and its subsidiary) that gives a reason to expect one.

Weekly lead–lag between the smallest and the largest size quintiles of US stocks (equal-weighted), in three periods: the correlation of each quintile’s return with the other’s, and with its own, previous week. Derived from the Kenneth R. French Data Library (daily size portfolios, 202607 CRSP file).
Figure 10.1. Weekly lead–lag between the smallest and the largest size quintiles of US stocks (equal-weighted), in three periods: the correlation of each quintile’s return with the other’s, and with its own, previous week. Derived from the Kenneth R. French Data Library (daily size portfolios, 202607 CRSP file).
اقرأ في الفصل →