جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Limited price indexation؟

Definition 11.10 Rates, Credit, XVA and Risk · الفصل 11 — Inflation Derivatives

Limited price indexation (LPI) uprates an amount each year by the index’s annual change floored at ff and capped at cc, compounding the result: after NN years it has grown by ∏i=1N(1+min⁡(max⁡(Ii/Ii−1−1,f),c))\prod_{i=1}^N\bigl(1+\min(\max(I_i/I_{i-1}-1,f),c)\bigr). UK pension increases follow it by statute, with [0%,5%][0\%,5\%] for rights earned before 6 April 2005 and [0%,2.5%][0\%,2.5\%] after.

Distribution of the twenty-year growth of an uncapped index and of its [0\%,5\%] limited-price-indexed version, 40 000 simulated paths of the sterling model: the cap removes the right tail, the floor the rare deflations. Data: the chapter’s tutorial.
Figure 11.4. Distribution of the twenty-year growth of an uncapped index and of its [0%,5%][0\%,5\%] limited-price-indexed version, 40 000 simulated paths of the sterling model: the cap removes the right tail, the floor the rare deflations. Data: the chapter’s tutorial.
اقرأ في الفصل →