جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Liquidation absorption؟

Definition 24.3 Market Making and High-Frequency Trading · الفصل 24 — Crypto High-Frequency Trading on Centralised Venues

Liquidation absorption is providing liquidity to the forced orders a venue’s liquidation engine sends into its book during a cascade, at prices that discount the forced selling, with a hedge on another venue and the capacity to hold the position until the dislocation reverts.

The planted liquidation cascade: the perpetual’s basis to spot (right axis) and the maker’s perpetual position, hedged in spot (left axis), for a maker that absorbs the forced sells once the basis is 40 basis points deep, up to $5 million, and for one that pulls its bid. Data: hf_crypto.absorption.
Figure 24.2. The planted liquidation cascade: the perpetual’s basis to spot (right axis) and the maker’s perpetual position, hedged in spot (left axis), for a maker that absorbs the forced sells once the basis is 40 basis points deep, up to $5 million, and for one that pulls its bid. Data: hf_crypto.absorption.
اقرأ في الفصل →