جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Mark-out curve؟

Definition 23.1 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 23 — Measuring Market Making and Execution

The mark-out curve of a set of fills is the quantity-weighted average, as a function of the horizon hh, of each fill’s mark-out (Book 2, chapter 15), si (m(ti+h)−pi)s_i\,(m(t_i + h) - p_i) for a fill of side sis_i at price pip_i and time tit_i, against a reference price mm: the mid, or the microprice (chapter 8).

Mark-out curves of the touch quoter’s fills over twelve simulated hours, with a two-standard-error band for all fills. The dotted line marks twenty seconds, where the curve settles. Data: rs_markout.curves.
Figure 23.1. Mark-out curves of the touch quoter’s fills over twelve simulated hours, with a two-standard-error band for all fills. The dotted line marks twenty seconds, where the curve settles. Data: rs_markout.curves.
اقرأ في الفصل →