Alle boeken

Professioneel

Apps Over Coach Inloggen Begin met lezen

Quantitative Finance · Begrippenlijst

Wat is Novikov’s condition?

Definition 5.1 Quantitative Methods · Hoofdstuk 5 — Girsanov and Changes of Numeraire

An adapted process γ\gamma satisfies Novikov’s condition on [0,T][0, T] if E[exp⁡(12∫0Tγs2 ds)]<∞\E[\exp(\tfrac12\int_0^T\gamma_s^2\,ds)] < \infty.

Lees in het hoofdstuk →