جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Pin risk؟

Definition 23.5 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Markets · الفصل 23 — Option Contracts and the Options Exchanges

Pin risk is the uncertainty of a writer whose short options expire with the underlying at or very near the strike: it cannot know how many will be exercised, hence how many shares it will hold on Monday, and cannot hedge what it does not know.

A book short 40 puts at 47.50 and 10 at 50, long 25 calls at 50 and short 60 calls at 52.50, all expiring today. Shares received (+) or delivered (-) under exercise by exception, with every in-the-money short assigned in full, against the closing price. Data: the chapter’s build.
Figure 23.3. A book short 40 puts at 47.50 and 10 at 50, long 25 calls at 50 and short 60 calls at 52.50, all expiring today. Shares received (++) or delivered (−-) under exercise by exception, with every in-the-money short assigned in full, against the closing price. Data: the chapter’s build.
اقرأ في الفصل →