Todos los libros

1 Primary & Middle School MathematicsCursos 1–9 En línea 2 High School MathematicsCursos 10–12 En línea 3 University Mathematics — Year 1Grado — Año 1 En línea 4 University Mathematics — Year 2Grado — Año 2 En línea 5 University Mathematics — Year 3Grado — Año 3 En línea

1 Primary & Middle School PhysicsCursos 1–9 En línea 2 High School PhysicsCursos 10–12 En línea 3 University Physics — Year 1Grado — Año 1 En línea 4 University Physics — Year 2Grado — Año 2 En línea 5 University Physics — Year 3Grado — Año 3 En línea

1 Primary & Middle School BiologyCursos 1–9 En línea 2 High School BiologyCursos 10–12 En línea 3 University Biology — Year 1Grado — Año 1 En línea 4 University Biology — Year 2Grado — Año 2 En línea 5 University Biology — Year 3Grado — Año 3 En línea

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded MarketsMercados En línea 2 Markets II: Rates, FX and CreditMercados En línea 3 Markets III: Commodities, Energy and CryptoMercados En línea 4 Quantitative MethodsMétodos En línea 5 Derivatives and VolatilityDerivados En línea 6 Rates, Credit, XVA and RiskTipos, crédito y riesgo En línea 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, PortfoliosInvestigación En línea 8 Strategies I: Equities and FuturesEstrategias En línea 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank DesksEstrategias En línea 10 Microstructure and ExecutionEjecución En línea 11 Market Making and High-Frequency TradingMarket making En línea 12 Machine Learning for MarketsAprendizaje automático En línea 13 Low-Latency SoftwareTecnología En línea 14 Networks, Hardware and Trading InfrastructureTecnología En línea 15 Research, Data and Risk PlatformsTecnología En línea 16 The Desk and the FirmLa firma En línea 17 The Industry: Firms, Roles and CareersCarreras En línea 18 The Interview BookCarreras En línea

Todos los juegos Math Fuse Word Reactor Atlas Dash

Apps Acerca de

Coach

English Français Español Nederlands Português हिन्दी العربية Bahasa Indonesia

Iniciar sesión Empezar a leer

Quantitative Finance · Glosario

¿Qué es Randomised quasi-Monte Carlo, Brownian bridge construction?

También llamado: randomised quasi-Monte Carlo · Brownian bridge construction

Definition 26.10 Quantitative Methods · Capítulo 26 — Monte Carlo

Randomised quasi-Monte Carlo randomises a low-discrepancy set so that each point is uniform while the set keeps its structure, and estimates the error from independent replicates. The kit uses Owen’s nested uniform scrambling (1995): each binary digit of each coordinate is flipped by a random bit attached to the node of the binary tree that its leading digits define. The Brownian bridge construction assigns the first coordinate to $W_T$ , the next to $W_{T/2}$ given its ends, and so on down the levels, so that the first coordinates, where low-discrepancy points are best, carry most of the variance of the path.

256 points in the unit square: independent Philox uniforms and the first two coordinates of Owen-scrambled Sobol points. Data: the chapter’s tutorial, seeded. — Figure 26.2. 256 points in the unit square: independent Philox uniforms and the first two coordinates of Owen-scrambled Sobol points. Data: the chapter’s tutorial, seeded.

Standard error of the average-price call (64 fixings) against the number of paths: plain Monte Carlo and the control variate (slope -1/2), and scrambled Sobol points (16 independent scrambles) with increments in time order, with the Brownian bridge construction, and with the bridge and the control variate. Data: the chapter’s tutorial, seeded. — Figure 26.3. Standard error of the average-price call (64 fixings) against the number of paths: plain Monte Carlo and the control variate (slope $-\frac12$ ), and scrambled Sobol points (16 independent scrambles) with increments in time order, with the Brownian bridge construction, and with the bridge and the control variate. Data: the chapter’s tutorial, seeded.

Leer en el capítulo →