جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Risk appetite, risk appetite statement؟

يُعرف أيضًا باسم: risk appetite · risk appetite statement

Definition 6.4 The Desk and the Firm · الفصل 6 — The Head of Desk’s Job

A firm’s risk appetite is the aggregate level and types of risk it is willing to take, within the maximum it could take given its capital, liquidity and obligations, to achieve its strategy and business plan. Its risk appetite statement is the written form: qualitative statements and quantitative measures relative to earnings, capital, risk and liquidity, which its risk limits then allocate to business lines, desks and risk types.

The risk-appetite cascade for the chapter’s desk: a loss tolerance becomes a volatility budget, which becomes a daily value-at-risk limit and a stop for each business, shared by volatility. $ millions; illustrative desk. Model: firm.deskplan.cascade.
Figure 6.2. The risk-appetite cascade for the chapter’s desk: a loss tolerance becomes a volatility budget, which becomes a daily value-at-risk limit and a stop for each business, shared by volatility. $ millions; illustrative desk. Model: firm.deskplan.cascade.
اقرأ في الفصل →