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Quantitative Finance · शब्दावली

Stochastic exponential क्या है?

Definition 3.11 Quantitative Methods · अध्याय 3 — Itô Calculus

The stochastic exponential of a continuous semimartingale XX with X0=0X_0 = 0 is E(X)t=exp⁡(Xt−12[X]t)\mathcal E(X)_t = \exp(X_t - \tfrac12[X]_t), the unique solution of dZ=Z dXdZ = Z\,dX, Z0=1Z_0 = 1.

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