جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Strategy capacity, capacity curve, profit-maximising size؟

يُعرف أيضًا باسم: capacity curve · profit-maximising size · strategy capacity

Definition 28.1 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 28 — Capacity, Decay and Crowding

A capacity curve gives a strategy’s net return, net Sharpe ratio and dollar profit against the size of the capital it runs, each size traded with its costs. The profit-maximising size is the size at which dollar profit peaks. A strategy’s capacity is the size beyond which a stated criterion fails: here, the size at which its net Sharpe ratio falls to half its best.

Capacity curves of chapter 27’s fifty-name book: net Sharpe ratio (left) and dollar profit (right) against fund size, for the fixed rule and the book re-optimised at each size (profit below -\$300 million is drawn at -300). Data: rs_capacity.curve.
Figure 28.1. Capacity curves of chapter 27’s fifty-name book: net Sharpe ratio (left) and dollar profit (right) against fund size, for the fixed rule and the book re-optimised at each size (profit below −$300-\$300 million is drawn at −300-300). Data: rs_capacity.curve.
اقرأ في الفصل →