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Quantitative Finance · Glossaire

Qu'est-ce que « Stratonovich integral » ?

Definition 3.4 Quantitative Methods · Chapitre 3 — Itô Calculus

The Stratonovich integral ∫0TXt∘dWt\int_0^T X_t\circ dW_t is the limit of the sums ∑k12(Xtk+Xtk+1)Δk\sum_k\tfrac12(X_{t_k} + X_{t_{k+1}})\Delta_k. For a continuous semimartingale XX it equals ∫0TXt dWt+12[X,W]T\int_0^T X_t\,dW_t + \tfrac12[X, W]_T.

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