جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Stylised fact؟

Definition 5.1 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 5 — Stylised Facts of Returns

A stylised fact is a statistical property of returns found, qualitatively, across many assets, markets and periods, stated without the precision that would make it specific to one of them.

Frequency of the US market’s daily excess returns in bins of half a standard deviation, July 1926 to July 2026, against the normal law with the same mean and standard deviation. The normal law gives the bins beyond five standard deviations a combined expected count of 0.015; the century has 103 such days. Data: Kenneth R. French data library (derived statistics).
Figure 5.1. Frequency of the US market’s daily excess returns in bins of half a standard deviation, July 1926 to July 2026, against the normal law with the same mean and standard deviation. The normal law gives the bins beyond five standard deviations a combined expected count of 0.015; the century has 103 such days. Data: Kenneth R. French data library (derived statistics).
اقرأ في الفصل →