جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Trade sign, tick rule, quote rule, Lee–Ready algorithm؟

يُعرف أيضًا باسم: trade sign · tick rule · quote rule · Lee--Ready algorithm

Definition 9.1 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 9 — Trade-Flow Features

The trade sign is +1+1 when a trade was initiated by a buyer (an order that took the ask) and −1-1 when initiated by a seller. The tick rule signs a trade +1+1 if its price is above the last different trade price and −1-1 if below. The quote rule signs it +1+1 if its price is above the prevailing mid and −1-1 if below. The Lee–Ready algorithm applies the quote rule and falls back on the tick rule for trades at the mid.

The Lee–Ready algorithm: the quote rule first, the tick rule for trades at the mid. The first box carries most of the error: on the simulated tape a one-second clock lag costs the quote rule 3.7 points of accuracy.
Figure 9.1. The Lee–Ready algorithm: the quote rule first, the tick rule for trades at the mid. The first box carries most of the error: on the simulated tape a one-second clock lag costs the quote rule 3.7 points of accuracy.
اقرأ في الفصل →