جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Triangular arbitrage؟

Definition 16.1 Markets III: Commodities, Energy and Crypto · الفصل 16 — Spot Markets

Triangular arbitrage is a cycle of three trades on one venue that starts and ends in the same asset through two others, for example USDT into bitcoin, bitcoin into ether and ether back into USDT, executed when the product of the three exchange rates, after fees, exceeds one.

A triangular cycle on one venue: USDT into bitcoin, bitcoin into ether, ether back into USDT. The cycle, or its reverse, pays only when the quoted ETH/BTC price leaves the band around the implied cross set by three taker fees and the spreads. Schematic.
Figure 16.1. A triangular cycle on one venue: USDT into bitcoin, bitcoin into ether, ether back into USDT. The cycle, or its reverse, pays only when the quoted ETH/BTC price leaves the band around the implied cross set by three taker fees and the spreads. Schematic.
اقرأ في الفصل →