جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Venue risk؟

Definition 27.3 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 27 — Crypto Medium-Frequency Strategies

Venue risk is the risk of losing assets held at a trading venue or custodian through its failure, fraud, hacking or freezing of withdrawals; in crypto it is borne by the customer, because exchanges often hold customers’ assets themselves.

A carry book’s capital spread equally over one to eight venues, each failing independently with a 5% chance a year (assumed) and losing 80.8% of the assets on it (the FTX.com petition-time shortfall): the loss when one venue fails, the chance of at least one failure in a year, and the expected yearly loss. Data: s1_crypto.venues.
Figure 27.2. A carry book’s capital spread equally over one to eight venues, each failing independently with a 5% chance a year (assumed) and losing 80.8% of the assets on it (the FTX.com petition-time shortfall): the loss when one venue fails, the chance of at least one failure in a year, and the expected yearly loss. Data: s1_crypto.venues.
اقرأ في الفصل →