جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Volatility skew and term structure؟

يُعرف أيضًا باسم: volatility skew · term structure of volatility

Definition 25.6 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Markets · الفصل 25 — Volatility as a Traded Quantity: First Contact

The volatility skew (or smile) is the dependence of implied volatility on strike for one expiry; the term structure of volatility is its dependence on expiry for a given moneyness. Together they form the volatility surface.

The smile recovered from the screen prices of the chapter’s synthetic chain, out-of-the-money option at each strike, with the forward read from parity. The 90–110 skew is 6.2 volatility points. Data: the tutorial.
Figure 25.2. The smile recovered from the screen prices of the chapter’s synthetic chain, out-of-the-money option at each strike, with the forward read from parity. The 90–110 skew is 6.2 volatility points. Data: the tutorial.
اقرأ في الفصل →

مصطلحات ذات صلة