جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Weighted mid price, microprice؟

يُعرف أيضًا باسم: weighted mid price · microprice

Definition 8.6 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 8 — Order-Book Features

The weighted mid price is (a qb+b qa)/(qb+qa)(a\,q^b + b\,q^a)/(q^b + q^a): the mid moved towards the side with the smaller queue. The book’s microprice is the mid plus the expected size and sign of the next mid change given the current imbalance bucket (at a one-tick spread), estimated on past data.

Mean squared error of the weighted mid and of the one-step microprice as forecasts of the mid 1, 5 and 30 seconds later, relative to the mid’s own error, on the second half of the simulated session (the microprice’s table is fitted on the first). Data: firm.tape through firm.lobfeat, seed 8.
Figure 8.4. Mean squared error of the weighted mid and of the one-step microprice as forecasts of the mid 1, 5 and 30 seconds later, relative to the mid’s own error, on the second half of the simulated session (the microprice’s table is fitted on the first). Data: firm.tape through firm.lobfeat, seed 8.
اقرأ في الفصل →