جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Basis risk؟

Definition 1.12 Markets III: Commodities, Energy and Crypto · الفصل 1 — Physical Commodity Markets

Basis risk is the risk that the price of the position being hedged and the price of the hedging instrument move by different amounts: the risk that remains in a hedged position because the basis between them changes.

Distribution of the cost of a cargo priced 2-1-2 around a B/L date twenty business days away, with futures at 80\,\$/ bbl, a basis of -0.30\,\$/ bbl and a differential of +0.40\,\$/ bbl: 20 000 simulated paths. The hedge removes the flat price and leaves the basis. Illustrative volatilities; data: the chapter’s tutorial.
Figure 1.2. Distribution of the cost of a cargo priced 2-1-2 around a B/L date twenty business days away, with futures at 80 $/bbl80\,\$/\mathrm{bbl}, a basis of −0.30 $/bbl-0.30\,\$/\mathrm{bbl} and a differential of +0.40 $/bbl+0.40\,\$/\mathrm{bbl}: 20 000 simulated paths. The hedge removes the flat price and leaves the basis. Illustrative volatilities; data: the chapter’s tutorial.
اقرأ في الفصل →