جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Brennan–Schwartz algorithm؟

يُعرف أيضًا باسم: Brennan--Schwartz algorithm

Definition 22.7 Derivatives and Volatility · الفصل 22 — Trees and Finite-Difference Pricers in Practice

The Brennan–Schwartz algorithm solves a tridiagonal system with the constraint V≥gV\ge g exactly when the exercise region is an interval at one end of the grid: it eliminates from the other end, then back-substitutes towards the exercise region, taking the maximum with gg at each node; its cost is that of one tridiagonal solve.

The American put’s exercise boundary (strike 100, 5%, 20%) by time to expiry: exercise below the curve. The tree’s boundary is a staircase of its nodes; the grid’s, refined between nodes, is smooth. Data: the tutorial.
Figure 22.3. The American put’s exercise boundary (strike 100, 5%, 20%) by time to expiry: exercise below the curve. The tree’s boundary is a staircase of its nodes; the grid’s, refined between nodes, is smooth. Data: the tutorial.
اقرأ في الفصل →