جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Duration-neutral butterfly؟

Definition 10.2 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desks · الفصل 10 — Government-Bond Relative Value

A duration-neutral butterfly buys (or sells) a bond in the middle of the curve and sells (or buys) bonds on either side of it, in amounts whose DV01s (Book 2, chapter 3) sum to zero and are split between the wings so that the position is also neutral to a change in slope; it bets on the curvature at the middle.

The 2–5–10 Treasury butterfly in yields, monthly means of daily values, January 1994 to September 2026, from the Board’s constant-maturity yields. Derived from the H.15 series on FRED. Data: s2_fetch_ust.
Figure 10.1. The 2–5–10 Treasury butterfly in yields, monthly means of daily values, January 1994 to September 2026, from the Board’s constant-maturity yields. Derived from the H.15 series on FRED. Data: s2_fetch_ust.
اقرأ في الفصل →