Alle boeken

Professioneel

Apps Over Coach Inloggen Begin met lezen

Quantitative Finance · Begrippenlijst

Wat is Geometric Brownian motion?

Definition 4.4 Quantitative Methods · Hoofdstuk 4 — Stochastic Differential Equations

A geometric Brownian motion solves dS=μS dt+σS dWdS = \mu S\,dt + \sigma S\,dW; by Example 3.8, St=S0exp⁡((μ−12σ2)t+σWt)S_t = S_0\exp((\mu - \tfrac12\sigma^2)t + \sigma W_t), lognormal.

Lees in het hoofdstuk →