جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Hull–White model؟

يُعرف أيضًا باسم: Hull--White model

Definition 7.5 Rates, Credit, XVA and Risk · الفصل 7 — Short-Rate Models

The Hull–White model (1990) is drt=(ϑ(t)−κrt) dt+σ(t) dWtdr_t = (\vartheta(t)-\kappa r_t)\,dt+\sigma(t)\,dW_t with ϑ(t)\vartheta(t) chosen so that the model’s bond prices equal today’s discount factors for every maturity. Equivalently, rt=f(0,t)+xtr_t = f(0,t)+x_t with

dxt=(y(t)−κxt)dt+σ(t) dWt,x0=0,y(t)=∫0te−2κ(t−u)σ(u)2 du.dx_t = \bigl(y(t)-\kappa x_t\bigr)dt+\sigma(t)\,dW_t,\quad x_0=0,\qquad y(t) = \int_0^te^{-2\kappa(t-u)}\sigma(u)^2\,du .
اقرأ في الفصل →