جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Intermarket signal, slow diffusion؟

يُعرف أيضًا باسم: intermarket signal · slow diffusion

Definition 22.1 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 22 — Cross-Asset Lead–Lag

An intermarket signal predicts the returns of one market from the past returns of another that reflects the same fundamentals sooner, such as a commodity for its producers or a bond market for rate-sensitive stocks. Slow diffusion is the mechanism behind it: information reaches the prices of different assets at different speeds because investors specialise, attend to few markets, or face costs of trading, so prices that should move together move in sequence.

The lag-by-lag scan on the synthetic industries and commodities, first five years: the t-statistic of each planted link’s lagged correlation at lags of 1 to 10 days, against the Bonferroni threshold for 1 000 tests. Each link spreads a commodity’s return over the next five days. Data: s1_xasset.daily.
Figure 22.1. The lag-by-lag scan on the synthetic industries and commodities, first five years: the t-statistic of each planted link’s lagged correlation at lags of 1 to 10 days, against the Bonferroni threshold for 1 000 tests. Each link spreads a commodity’s return over the next five days. Data: s1_xasset.daily.
اقرأ في الفصل →